按：有消費者投訴稱購買到的空刻義大利麵出現內包裝嚴重發黴、包裝破損等情況。

作為方便速食中的一個新興品類，輕烹義大利麵品牌空刻義大利麵一經推出就『俘獲』了許多年輕人的胃，全網銷量快速增長。

據悉，空刻義大利麵是上海寶立食品科技股份有限公司《以下簡稱『寶立食品』》旗下輕烹食品品牌。

近日，寶立食品披露招股說明書，即將在上交所主板上市。

據招股書披露，寶立食品成立於2001年12月20日，主營業務為食品調味料的研發、生產和技術服務，於2021年3月收購廚房阿芬75%股權，將空刻義大利麵等一眾輕烹食品品牌收入麾下，全面進軍輕烹食品領域。

然而，記者發現，廚房阿芬為滿足空刻義大利麵產品市場需要，委托無問西東和大連夯食為其提供組裝、倉儲和發貨等服務。

盡管無問西東和大連夯食未直接參與輕烹產品的生產，但委托組裝、倉儲和發貨過程中的產品質量問題也值得被重視。

近期，有兩名消費者在第三方投訴平臺黑貓投訴投訴空刻義大利麵，稱在其官方旗艦店購買的空刻義大利麵出現內包裝嚴重發黴、包裝破損等情況，希望空刻義大利麵方面退款和賠償。

針對委托組裝加工後的產品質量等問題，記者6月22日給寶立食品方面發去了采訪函，但截至發稿並未收到官方對采訪問題的回應。

同時，記者多次致電寶立食品，但一直未有人接聽。

過半營收來自復合調味料，毛利率下滑明顯

盡管輕烹產品方面的銷量快速增長，但是寶立食品的最大營收來源並非輕烹產品。

據披露，寶立食品2019年至2021年主營業務收入分別為7.41億元、9.01億元、15.69億元。

其中，復合調味料報告期內收入分別達到5.82億元、6.55億元、8.43億元，占營收比分別為78.47%、72.78%、53.71%，是公司的最大收入來源。

但是，公司復合調味料產品毛利率已經開始下滑，從2019年的33.43%下滑至2021年24.57%。

對此，公司在招股書中表示，因2020年和2021年銷售商品而產生的運輸費作為合同履約成本計入營業成本，因此毛利率下滑較快，若不計入，則2020年和2021年復合調味料產品毛利率為31.83%和28.27%。

同時，公司認為，『復合調味料產品是公司主營業務毛利的主要來源，系影響公司主營業務毛利率的主要因素，隨著輕烹解決方案毛利占比的提升，對毛利率的影響也逐漸增強』。

營業成本居高不下，銷售費用快速增長

與此同時，寶立食品營業成本一直居高不下，2019年至2021年營業成本分別達到4.93億元、6.4億元、10.77億元，占營收的比為66.53%、71.03%、68.64%，依然維持在65%以上。

其中，直接材料占主營業務成本的比重較高。

報告期內，直接材料占主營業務成本的比例分別為81.69%、80.28% 、78.8%。

對此，公司表示，2020 年和2021 年直接材料占比較高主要是因為各式風味的輕烹料理醬包的產銷量較高，導致該類產品的直接材料占比較高所致。

此外，公司還存在主要原材料價格波動風險；由於原材料農副產品等價格受到天氣、產地、產量、市場狀況等因素的影響較大，公司原材料采購價格存在不同程度的波動。

除營業成本居高不下外，公司相關費用也快速增長，其中增長最快的是銷售費用，從2020年的2020.08萬元增至2021年的1.45億元，同比大幅增長615.23%。

而公司研發費用僅同比增長25.29%至3981.75萬元。

對此，公司表示，『2021年，由於公司收購了廚房阿芬導致銷售推廣費大幅增長。

廚房阿芬從事電商業務，電商業態特有的引流模式和促銷模式導致銷售推廣費較高』。

據披露，寶立食品的客戶較為集中。

2019年至2021年，公司對前五大客戶實現的銷售收入占公司營業收入的比重分別為50.11%、44.79%和36.71%；其中，對第一大客戶百勝中國實現的銷售收入占公司營業收入比例分別為30.53%、24.81%和21.03%。

對此，公司表示與百勝中國合作關系持續穩定，始終為百勝中國提供優質暢銷的產品和全方位的技術服務，但若未來百勝中國或其他主要客戶減少訂單或終止合作，可能對公司的生產經營產生不利影響。

據披露，寶立食品應收賬款不斷增長，2019年至2021年應收賬款分別為1.62億元、1.86億元和2.1億元，占當期營業收入的比例分別為21.79%、20.57%和13.32%。

對此，公司表示，應收賬款增長主要是因為『公司銷售規模增加，應收賬款前五大客戶均為知名客戶，公司給予其一定的信用期』。

另一方面，公司存貨也穩步增加，報告期內，公司存貨分別為8539.77萬元、1.01億元和1.84億元，占總資產的比例分別為13.45%、12.28%和16.46%。

對此，公司表示，存貨的增長主要是因為一方面原有業務的銷售規模繼續增長使得存貨規模相應增加，另一方面收購廚房阿芬新增了存貨3350.98 萬元。